Quantifica a eficiência do mercado em uma escala de 0 a 1 usando a proporção entre a variação líquida do preço e o movimento total. Identifique mercados em tendência, filtre condições laterais/agitadas e selecione entre algoritmos de seguidores de tendência ou de reversão à média.
Kaufman’s Efficiency Ratio (ER)
O Efficiency Ratio (ER) foi apresentado pela primeira vez por Perry Kaufman em seu livro de 1995 ‘Smarter Trading‘. Ele é calculado dividindo a variação de preço ao longo de um período pela soma absoluta dos movimentos de preço ocorridos para alcançar essa variação. O índice resultante varia entre 0 e 1, com valores mais altos representando um mercado mais eficiente ou em tendência.
O valor do ER varia entre 0 e 1. Tem o valor de 1 quando os preços se movem na mesma direção durante todo o tempo em que o indicador é calculado, por exemplo, um período de n barras. Tem o valor de 0 quando os preços permanecem inalterados ao longo dos n períodos. Quando os preços oscilam fortemente dentro do intervalo, a soma do denominador torna-se muito grande em comparação com o numerador e o ER aproxima-se de zero.
Algumas utilizações para o ER:
– Um qualificador para uma operação de seguimento de tendência; uma tendência é considerada “persistente” apenas quando o ER está acima de um determinado valor, por exemplo, 0,3 ou 0,4 .
– Um filtro para descartar ações/mercados voláteis sem tendência, onde rompimentos são frequentemente falsos rompimentos.
– Num sistema de trading adaptativo, ajudando a determinar se deve ser aplicado um algoritmo de seguimento de tendência ou de reversão à média.
– É utilizado no cálculo da Média Móvel Adaptativa de Kaufman (KAMA).
Como Calcular o Índice de Eficiência
ER = Direção / Volatilidade
Onde:
Direção = ABS (Fechamento – Fechamento[n])
Volatilidade = n ∑ (ABS(Fechamento – Fechamento[1]))
