Kwantyfikuje efektywność rynku w skali od 0 do 1, wykorzystując stosunek zmiany ceny netto do całkowitego ruchu. Identyfikuj rynki w trendzie, odfiltrowuj zmienne warunki rynkowe bez wyraźnego kierunku i wybieraj między algorytmami podążającymi za trendem a powracającymi do średniej.
Kaufman’s Efficiency Ratio (ER)
Efficiency Ratio (ER) został po raz pierwszy zaprezentowany przez Perry'ego Kaufmana w jego książce „Smarter Trading” z 1995 roku. Oblicza się go poprzez podzielenie zmiany ceny w danym okresie przez bezwzględną sumę ruchów cenowych, które doprowadziły do tej zmiany. Wynikowy wskaźnik mieści się w przedziale od 0 do 1, przy czym wyższe wartości oznaczają rynek bardziej efektywny lub silniej trendujący.
Wartość ER mieści się w przedziale od 0 do 1. Wynosi 1, gdy ceny poruszają się w tym samym kierunku przez cały okres, dla którego wskaźnik jest obliczany, np. okres n świec. Ma wartość 0, gdy ceny pozostają bez zmian w okresie n. Kiedy ceny wykonują szerokie wahania w ramach tego przedziału, suma w mianowniku staje się bardzo duża w porównaniu z licznikiem, a ER zbliża się do zera.
Niektóre zastosowania ER:
– Jako filtr kwalifikujący transakcje podążające za trendem; trend uważa się za „trwały” tylko wtedy, gdy ER znajduje się powyżej określonej wartości, np. 0,3 lub 0,4.
– Jako filtr do odsiewania rynków/akcji o zmiennym trendzie bocznym (choppy), gdzie wybicia często okazują się „fałszywkami”.
– W adaptacyjnych systemach transakcyjnych, pomagając ustalić, czy zastosować algorytm podążania za trendem, czy algorytm powrotu do średniej (mean reversion).
– Służy do obliczania adaptacyjnej średniej kroczącej Kaufmana (KAMA).
Jak obliczyć wskaźnik Efficiency Ratio
ER = Kierunek / Zmienność
Gdzie:
Kierunek = ABS (Zamknięcie – Zamknięcie[n])
Zmienność = n ∑ (ABS(Zamknięcie – Zamknięcie[1]))
n = Okres wskaźnika sprawności (efficiency ratio).
