Denní mean-reversion strategie pro SPY zachycující krátkodobé odrazy v rámci rostoucích trendů pomocí vstupů na sedmidenních minimech, výstupů na maximech a 200denního potvrzení trendu.
Strategie Double 7 Larryho Connorse
Double 7 je klasická mean-reversion strategie vyvinutá Larrym Connorsem. Jejím účelem je nakupovat dočasné oslabení, zatímco trh zůstává v dlouhodobém rostoucím trendu.
Strategie využívá pouze tři prvky:
- 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) pro identifikaci dlouhodobého trendu
- Nejnižší zavírací cenu (Close) z předchozích sedmi svíček jako vstupní signál
- Nejvyšší zavírací cenu (Close) z předchozích sedmi svíček jako výstupní signál
Pravidla vstupu
Strategie otevírá dlouhou pozici (long), když jsou splněny obě následující podmínky:
- Aktuální Close je nad 200denním jednoduchým klouzavým průměrem.
- Aktuální Close je rovna nebo nižší než nejnižší Close z posledních sedmi svíček, včetně aktuální svíčky.
Příkaz se provádí při uzavření svíčky.
Jednoduše řečeno, strategie čeká, až bude trh v dlouhodobém rostoucím trendu, a poté nakoupí, když dosáhne krátkodobého sedmidenního minima.
Pravidlo výstupu
Pozice se uzavře, když je aktuální Close rovna nebo vyšší než nejvyšší Close z posledních sedmi svíček, včetně aktuální svíčky.
Výstup se rovněž provádí při uzavření svíčky.
Strategie nepoužívá pevný Stop Loss, Profit Target ani časový výstup. V obchodu zůstává, dokud není splněna podmínka sedmidenního zotavení.
Backtest SPY
Strategie byla testována na denních datech SPY od ledna 1993 do září 2026.
S počátečním kapitálem 10 000 $ a alokací 100 % dostupného kapitálu na každý obchod přinesl backtest následující výsledky:
- 333 obchodů
- Přibližně 143 000 $ čistého zisku
- Profit Factor: 2,35
- Sharpe Ratio: 0,85
- Maximální Drawdown: přibližně 12,5 %
- Expozice na trhu: přibližně 28 %
100% alokace byla použita ke zkoumání čisté výkonnosti samotného obchodního pravidla. Měla by být považována za výzkumné nastavení, nikoli za doporučení pro dimenzování pozic při živém obchodování.
Porovnání s Buy & Hold
Přímé srovnání se strategií Buy & Hold by bylo zavádějící, protože Buy & Hold zůstává plně zainvestována, a podstupuje tak podstatně větší tržní riziko.
Z tohoto důvodu byl benchmark normalizován tak, aby generoval stejný maximální drawdown jako strategie Double 7. Při stejném drawdownu přibližně 12,5 % byly výsledky následující:
- Strategie Double 7: přibližně 143 000 $ zisku
- O riziko upravená strategie Buy & Hold: přibližně 13 400 $ zisku
Při těchto konkrétních nastaveních backtestu tedy strategie Double 7 vygenerovala zhruba 10× vyšší zisk při stejné úrovni historického drawdownu.
Proč strategie může fungovat
Krátkodobé poklesy na akciových trzích jsou často způsobeny strachem, zprávami v médiích a dočasným prodejním tlakem. Pokud celkový širší trend zůstává pozitivní, mohou být tyto pohyby následovány krátkodobým zotavením.
Strategie Double 7 se pokouší toto chování systematicky zachytit:
- 200denní klouzavý průměr udržuje strategii v souladu s dlouhodobým trendem.
- Sedmidenní minimum identifikuje krátkodobé oslabení.
- Sedmidenní maximum poskytuje přirozený výstup založený na návratu k průměru (mean-reversion).
Stejná pravidla lze testovat na jiných akciových indexech a ETF beze změny parametrů. Strategie se však může chovat odlišně na trzích, které jsou řízeny jinými faktory. Špatně si vedla například u dlouhodobých státních dluhopisů USA (Treasury bonds), kde jsou cenové změny přímočařeji svázány s posuny v očekávání úrokových sazeb.
Pusťte si video na YouTube
